明道观的命名颇有讲究。明道观正着念：明道观，反着念：观道明，正反连起来念：明道观，观道明。明道观周围有观日峰、挂月峰，观日挂月，日月为“明”。有诗曰：海上仙山景万千，群峰览尽访道观。古柏银杏参天绿，明字引出几玄关。

明道观山门右巨石上有清宣统二年（1910）镌刻“眀道观”三个字，其中的“眀”字，日字旁变成了目字旁，对此有不同的解释。

一是该字古已有之。东汉经学家、文学家许慎所著的《说文解字》中记载：“明”字有三种写法，其中之一就是左边为目右边为月。在《康熙字典》中，“眀”的读音为míng，注译为“视，瞭也。古同明”。不少书法家把“明”字写成“眀”。南京明太祖朱元璋的明孝陵保护碑碑文中，明孝陵写成了“眀孝陵”；在陵墓宝顶正南面的石砌墙体上有“此山眀太祖之墓”刻字，其中的“明”也写成了“眀”。东晋大书法家王献之《洛神赋》帖中，有“或采眀珠，或拾翠羽”。唐代虞世南的《孔子庙堂碑》、宋代苏轼的《三希堂法帖》中，也都有“眀”字。新都的宝光寺有“光眀世界”匾。

二是故意写错。由于清代文字狱，文人在许多场合都不敢直书明朝中的“明”，于是把“日”易为“目”。如成都武侯祠正门“明良千古”的匾额，题匾者为清代人吴英，他因避讳“明”这个字，故意写成“眀”。在济南大明湖南门牌坊的西南侧，立有清嘉庆十六年（1811）“大眀湖”石碑，同样写成了“眀”。